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STMicroelectronics finalise l’acquisition de Genesis Microchip

Cette acquisition renforce la position de STMicroelectronics en tant que leader de la technologie des semi-conducteurs sur le marché de l’électronique grand public

Genève, (Suisse), le 25 janvier 2008 – STMicroelectronics (NYSE: STM)
annonce aujourd’hui que toutes les étapes nécessaires à l’acquisition de Genesis Microchip Inc. ont été accomplies et, qu’en conséquence l’acquisition a été finalisée.

Grâce à cette acquisition, STMicroelectronics compte étendre sa position de leader sur le marché de la télévision numérique, un des segments ayant une croissance des plus rapides dans les semi-conducteurs grand public, et qui représente 1,5 milliard de dollars. L’acquisition de Genesis Microchip permettra à STMicroelectronics d’accroître ses capacités technologiques pour une transition vers des solutions entièrement numériques sur ce segment, et de renforcer son portefeuille de produits et de propriété intellectuelle.

« STMicroelectronics est un leader dans le domaine des technologies numériques grand public, et occupe une position solide en matière de technologies de compression et décompression pour décodeurs, ainsi qu’en matière de technologies de décodage de canal (front end) pour la télévision numérique. Genesis est un leader du traitement vidéo et de l’image (back-end) et des technologies d’interconnections numériques» a déclaré Philippe Lambinet, Vice-Président Corporate et Directeur Général du Groupe Home Entertainment & Displays de STMicroelectronics. « Maintenant que les deux sociétés ont fusionné, ST disposera des produits, de la technologie, de la propriété intellectuelle et de l’expertise nécessaires pour offrir des solutions intégrées de tout premier plan en matière de télévision numérique, qui sont celles que nos clients demandent de plus en plus ».

Genesis sera intégrée au groupe Home Entertainment and Displays de STMicroelectronics. Elias Antoun, Chief Executive Officer du groupe Genesis, a rejoint STMicroelectronics et mènera les initiatives de STMicroelectronics dans le domaine de la télévision et des écrans, reportant à Philippe Lambinet.

Le 24 janvier 2008, STMicroelectronics a finalisé son offre publique d’achat sur Genesis, après la clôture de la seconde période de souscription que STMicroelectronics avait précédemment prolongée. Selon Mellon Investor Services LLC, dépositaire de l’offre publique d’achat, à la date de clôture de la seconde période de souscription, un total d’environ 34,2 millions actions ordinaires de Genesis, représentant environ 89,1% des actions ordinaires émises par Genesis, ont été apportées à STMicroelectronics.

Par ailleurs, le 24 janvier 2008, conformément au Contrat de Fusion (Merger Agreement), STMicroelectronics a exercé son droit d’acheter au prix de 8,65 dollars US par action, le nombre d’actions Genesis nouvellement émises nécessaires à STMicroelectronics pour contrôler plus de 90,0% des actions émises par Genesis.

Plus tôt aujourd’hui, ce 25 janvier 2008, STMicroelectronics a finalisé l’acquisition de Genesis par une fusion à l’issue de laquelle toutes les actions ordinaires de Genesis qui n’ont pas été valablement apportées et achetées lors de l’offre publique d’achat ont été converties en un droit de recevoir 8,65 dollars US par action en espèces, sans intérêt et soumises aux retenues fiscales en vigueur. Suite à la fusion intervenue le 25 janvier 2008, Genesis est devenue une filiale détenue à 100% par STMicroelectronics et les actions de Genesis ont fait l’objet d’un retrait de la côte du marché américain du Nasdaq Global Market.

A propos de STMicroelectronics
STMicroelectronics est un leader mondial pour le développement et la réalisation de solutions sur silicium destinées à un grand nombre d'applications. Son expertise du silicium et des systèmes, sa puissance industrielle, son portefeuille de propriétés intellectuelles et ses alliances stratégiques placent la Société à l'avant-garde des technologies de systèmes sur puce, et ses produits contribuent pleinement aujourd’hui à la convergence des applications et des marchés. Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de New York, de Paris (Euronext) et de Milan. En 2007, la Société a réalisé un chiffre d'affaires net de 10,0 milliards de dollars.
Des informations complémentaires sur la ST sont disponibles sur le site www.st.com.

Avertissement relatif aux perspectives d’avenir
Certaines des déclarations faites dans ce communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données historiques, ainsi que toutes autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et de leurs amendements respectifs) sont des déclarations sur les attentes futures, fondées sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction de STMicroelectronics et impliquent des risques connus ou inconnus ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière matérielle les résultats réels, performances ou événements des présentes déclarations en raison de divers facteurs, dont :
  • l’évolution future du marché mondial des semi-conducteurs, notamment la demande future en produits semi-conducteurs sur les marchés des applications clés et de la part des clients clés utilisant les produits de STMicroelectronics ;
  • les pressions sur les prix, l’arrêt ou la réduction des approvisionnements de la part de clients clés qui sont très variables et difficiles à prévoir ;
  • l'impact financier des stocks obsolètes ou excédentaires sur la situation financière si la demande réelle diffère des estimations de STMicroelectronics ;
  • l'impact des revendications en matière de propriété intellectuelle faites par les concurrents de STMicroelectronics ou autres tierces parties et la capacité de STMicroelectronics à obtenir des licences nécessaires dans des conditions et termes raisonnables ;
  • les variations des taux de change entre le dollar US et l’Euro et entre le dollar US et les devises des autres pays majeurs dans lesquels STMicroelectronics a des infrastructures d’exploitation ;
  • La capacité de STMicroelectronics à assurer une gestion efficace dans un secteur d’activité fortement concurrentiel et cyclique dans la mesure où un pourcentage élevé de ses coûts sont fixes et difficiles à réduire à court terme, incluant sa capacité à utiliser et exploiter de manière adéquate ses sites de production à des niveaux suffisants permettant de couvrir les frais fixes;
  • La capacité de STMicroelectronics, conformément aux prévisions actuelles et au calendrier fixé, à mener à bien son accord avec Intel et Francisco Partners concernant la création d'une nouvelle société indépendante dédiée aux mémoires Flash baptisée « Numonyx », si les conditions financières, industrielles ou autres nécessaires à la finalisation de l'opération et prévues à titre contractuel ne sont pas remplies ; et la perte estimée jusqu’à présent, liées à son activité Mémoires Flash changeait significativement à la date de la réalisation en raison d'évolutions dans l'activité Mémoires Flash ;
  • la capacité de STMicroelectronics, dans un environnement fortement concurrentiel, à assurer l’acceptation de ses clients et d’obtenir les prix qu’elle s’est fixés pour les livraisons de volumes importants de ses nouveaux produits et ceux en cours de développement ;
  • la réalisation de retombées positives attendues des alliances et accords de coopération dans le domaine de la recherche et du développement tout autant que les incertitudes concernant les modalités, les conditions et l’impact financier, au-delà de 2007, de futures activités R&D à Crolles 2 ;
  • la capacité des fournisseurs de STMicroelectronics à répondre à ses besoins pour des produits et matériaux et à proposer des prix compétitifs ;
  • des différences importantes constatées dans les marges brutes de STMicroelectronics par rapport à ses prévisions fondées sur les changements prévus dans le niveau du chiffre d’affaires ; le mix produits et les prix ; le taux d’utilisation des capacités de production ; les variations dans l’évaluation des stocks ; les stocks excédentaires ou obsolètes ; les rendements industriels ; les prix de revient ; la dépréciation d’immobilisations (y compris l’outil de production, le matériel d’assemblage/test et les immobilisations incorporelles) ; le déroulement et l’exécution des projets d’investissements de STMicroelectronics en production et des coûts associés, incluant les coûts de démarrage.
  • les événements ayant un impact sur la situation économique, sociale, ou politique y compris les confits militaires ou les actes de terrorisme, ainsi que les événements naturels tels que les conditions climatiques sévères, les risques sanitaires, les épidémies ou les tremblements de terre dans les pays où sont exercés les activités de STMicroelectronics ou celles de ses principaux clients et fournisseurs ;
  • les modifications de la situation fiscale de STMicroelectronics liées aux changements des lois fiscales ou aux conclusions des contrôles fiscaux ; et sa capacité à évaluer de façon suffisamment précise les crédits d’impôts et autres montants à déduire des impôts, les provisions pour impôts ; sa capacité à utiliser les actifs d’impôts différés;
  • Le dénouement de litiges ;
  • les résultats d’actions entreprises par les concurrents de STMicroelectronics y compris des offres de nouveaux produits et sa capacité à réagir en conséquence ;
  • l’impact anticipé de l’acquisition sur les activités de STMicroelectronics et sur ses résultats financiers.

Ces déclarations prospectives sont soumises à différents risques et incertitudes. Ainsi, les résultats réels et les performances des activités de STMicroelectronics pourraient différer de ces prévisions de manière matérielle et défavorable. Les mots tels que "croire", "pouvoir", "sera", "devra", "devrait être" ou "anticipe" et autres variations de ces mots ou expressions similaires ou leur négation sont destinés à indiquer que les informations ainsi mentionnées sont de nature prévisionnelle. Certains des facteurs de risques auxquels STMicroelectronics est confrontés, sont présentés et discutés en détail dans la section "3. Informations clés – Facteurs de Risque" du rapport annuel de STMicroelectronics sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2006, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), le 14 mars 2007. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes s’avéraient incorrectes, les résultats réels varieraient significativement des résultats prévisionnels décrits dans ce communiqué de presse. STMicroelectronics n’a pas l’intention et n'assume aucune obligation de mise à jour d’informations ou des déclarations à caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse comme des événements ultérieurs ou circonstances futures. Les changements défavorables précités ou d’autres facteurs, présentés comme « Facteurs de risques » dans les rapports déposés par STMicroelectronics auprès de la SEC comprenant le formulaire 20-F, pourraient avoir un effet significatif défavorable sur les résultats des activités de STMicroelectronics ou sa situation financière.


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