ST Life.augmented

新闻稿

意法半导体(ST)公布2012年第一季度财报

  • 第一季度净收入20.2亿美元
  • 第一季度自由现金流量增至9800万美元*
  • 2012年现金分红每股0.40美元,与2011年持平

 

 

中国 /

意法半导体(STMicroelectronics,简称ST;纽约证券交易所代码:STM)公布截至2012年3月31日的第一季度财报。

第一季度净收入降至20.2亿美元,环比降幅8%;受晶圆厂产能利用率不足而发生的预期内产能不饱和支出以及一项仲裁判决引起的计划外一次性支出双重影响,毛利率降至29.6%。

公司总裁兼首席执行官Carlo Bozotti表示:“意法半导体全资业务第一季度环比降幅3%,但在汽车产品和模拟、MEMS及微控制器两大产品事业部的销售收入均增长的拉动下,该季表现仍好于去年同期。”

“无线业务的亏损再次对我们的季度表现构成巨大压力。不过,ST-Ericsson已公布了新的战略方针,调整了业务模式,制订了2012年的重要目标,在迈向市场领导者的目标和提高财务表现的过程中,努力争取大幅降低运营成本。”

“总体上看,第一季度公司所有业务基本符合我们的预期,净收入接近我们在上一季度的前景预测目标的中间值。同样,由于我们持续专注库存管理,第一季度毛利率变化没有超出预期,产能不饱和支出和因一项仲裁判决产生的计划外一次性支出把第一季度毛利率降低大约600个基点。因为实施降低库存和谨慎资本管理措施,本季度自由现金流环比增加,财务状况提高到12.7亿美元。”*

(*)净营业现金流和意法半导体财务状况 非美国 GAAP统计方法。有关我们认为非GAAP统计数据重要性和调整到美国 GAAP的说明,请参阅英文新闻稿全文。

2012年财务报告摘要

美国 GAAP (单位:百万美元)

2012年第一季度2012年第四季度2011年第一季度
净收入(a)

2,017

2,191

2,535

毛利率29.6%33.4%39.1%
财报营业利润(352)(132)118
净利润(亏损)(176)(11)170




(a) 收入包含并入意法半导体合并报表的ST-Ericsson的销售收入。

非美国 GAAP*
资产减值、重组和一次性等支出项目前(单位:百万美元)
2012年第一季度2012年第四季度2011年第一季度
营业利润(亏损)

(280)

(123)

142

营业利润率(13.9%)(5.6%)5.6%
归属意法半导体的营业利润率(6.5%)(0.2%)9.9%




2012年第一季度回顾
意法半导体2102年第一季度收入环比降低8.0%,与我们的预期相符。意法半导体全资业务环比降幅3%,好于去年同期水平,而无线产品部收入降幅达29%。欧洲、中东和非洲(EMEA)地区以8.9%的增幅领先于其它地区,而美洲地区市场降幅4.5%,日本及韩国区降幅8.8%,大中国区与南亚区降幅16.7%。

意法半导体于今年年4月被根据国际商会(International Chamber of Commerce,ICC)规则成立的仲裁庭裁定须支付恩智浦半导体(NXP Semiconductors,NXP)约5900万美元赔偿金,导致意法半导体产品销售成本上升,受此影响,第一季度原本32.2%的毛利率一次性下降260个基点。此外,因为降低库存计划而导致产能不饱和支出7100万美元,再加上因为产能利用率低和产品组合不理想导致制造业绩严重恶化,两大因素对第一季度毛利率构成极大的负面影响。

销售管理支出(SC&A)和研发经费(R&D)两项合并总计9.43亿美元,上个季度为8.94亿美元,支出增加的主要原因是季节性增长和上一季度商业活动的减少。2012年第一季度营业支出合并占销售收入的46.8%,上一季度占40.8%。

不含仲裁判决产生的一次性支出,2012年第一季度归属意法半导体的资产减值支出、重组支出和一次性支出前营业利润率为-6.5%,上个季度则接近收支平衡点,营业利润率降低的主要原因是ST-Ericsson的亏损增加。*

2012年第一季度,归属意法半导体的非控制权益的亏损为1.59亿美元,非控制权益列在意法半导体的合并损益表的营业结果项下,反映在合资企业中拥有50%股份,该金额已合并到意法半导体的财务结果内。2011年第四季度,归属于意法半导体的非控制权益的亏损为1.99亿美元。

第一季度净亏损1.76亿美元,每股净亏损0.20美元,上个季度每股摊薄净亏损0.01美元,去年同期每股摊薄净收益0.19美元。调账后,扣除相关税收,不包含资产减值支出、重组支出和仲裁判决产生的一次性支出,第一季度非美国 GAAP每股摊薄净亏损0.14美元,上个季度每股摊薄净亏损0.01美元,去年同期每股摊薄净收益0.20美元。*

(*)资产减值支出、重组支出和一次性支出项目前的营业利润、营业利润率和归属意法半导体的营业利润率以及调账后的每股收益或亏损是非美国 GAAP会计准则。详细信息和转换成美国 GAAP数据,請请参阅英文新闻稿全文。

2012年第一季度公司有效平均汇率约为1.33美元对1.00欧元,2011年第四季度为1.36美元对1.00欧元,2011年第一季度为1.33美元对1.00欧元。

按目标市场/销售渠道分类的净收入

按目标市场/销售渠道分类的净收入 (*)
(根据估计、以百分比表示)
2012年第一季度2012年第四季度2011年第一季度
目标市场/销售渠道:   
汽车20%18%17%
计算机14%13%14%
消费电子11%10%11%
工业及其它10%9%8%
电信24%30%26%
原始设备制造商(OEM)总计79%80%76%
经销商21%20%24%

(*) ST-Erricson记录的销售额且合入意法半导体账本的销售额都包含在电信和经销商两项内。

从环比看,计算机与汽车电子领先于所有市场,增长幅度均达到2%。工业及其它与上个季度持平,而消费电子和电信出现不同程度的下降,降幅分别达到4%和25%。经销商降幅1%。

2012年第一季度各事业部净收入和营业利润
从2012年1月1日起,意法半导体把汽车、消费性电子、计算机以及电信基础设施(ACCI)事业部分成不同产品部门, 包括汽车产品部(Automotive Product Group,APG)和数字娱乐事业部(Digital)。数字娱乐事业部包括数字融合部(Digital Convergence Group,DCG)和影像、BiCMOS ASIC及硅光电产品部(Imaging, BiCMOS ASIC and Silicon Photonics Group,IBP)。

事业部门(单位:百万美元)2012年第一季度
净收入
2012年第一季度
营业利润
(亏损)
2011年第四季度
净收入
2011年第四季度   
营业利润
(亏损)
2011年第一季度
净收入
2011年第一季度   
营业
利润(亏损)
汽车产品(APG)391373834143360
模拟器件、MEMS和微控制器(AMM)75899747116886177
数字娱乐336(38)388948845
功率分立器件233(6)2531633350
无线通信 (a)290(293)409(211)384(180)
其它 (b)(c)9(151)11(103)11(34)
总计2,017(352)2,191(132)2,535118

(a)“无线”项目包括ST-Ericsson合资企业的销售额和营业利润,这两项数据合并到公司的收入和营业利润项目内,以及其它的与无线业务相关的影响营业利润的项目内。
(b)其它项中的净收入包括子系统和封装服务的销售收入和其它收入。
(c)“其它”项中的利润(亏损)包括闲置产能支出、减值准备金、重组支出和其它的相关的工厂关闭费用、开办费以及其它的未分配支出,如战略计划或特殊的研发项目、某些总公司的营业支出、专利费、专利索赔和诉讼费,以及其它的不能分配给产品部门的费用,以及子系统和其它产品部的运营业利润或亏损。“其它”包括2012年第一季度的7100万美元、2011年第四季度的9900万美元 和2011年第一季度的200万美元的产能闲置支出;2012年第一季度的1800万美元、2011年第四季度的900万美元和2011年第一季度的2400万美元的资产减值支出、重组支出以及其它的工厂关闭费用。

汽车产品事业部(Automotive Product Group,APG)第一季度净收入环比增长2%,主要原因是市场份占有率增加和美 日汽车市场好转。第一季度APG营业利润率为9.4%,而上个季度为10.5%。

受益于微控制器市场稳定复苏和产品组合不断扩大,模拟产品、MEMS及微控制器(Analog, MEMS and Microcontroller,AMM)产品事业部第一季度净收入环比增长1.5%。2012年第1季度AMM 营业利润率为13.1%,上个季度为15.5%。

2012年第1季度数字娱乐产品部净收入环比降低13.2%,主要原因是影像产品的收入受某些无线业务客户需求的影响而大幅降低,同时季节性原因也有一定程度的影响。2012年第一季度数字娱乐产品营业利润率为负11.2%,上个季度为正2.4%。

功率分立产品(PDP)第一季度收入环比降低8.2%,主要原因是一个无线客户的特殊情况以及市场需求疲软。2012年第一季度PDP营业利润率为负2.6%,主要原因是晶圆厂产能利用率低导致制造效率低下,上个季度为正6.4%。

2012年第一季度无线产品部净收入环比降低29%,主要原因是ST-Ericsson的一个主要客户的新产品销售量下滑,以及正常的季节性因素影响和ST-Ericsson传统产品销售量持续下滑。第一季度无线产品部营业亏损2.93亿美元,计入非控制权益后亏损1.35亿美元,上个季度无线产品部营业亏损2.11亿美元,计入非控制权益后亏损9300万美元。

查阅意法爱立信的2012年第1季度财报,请访问www.stericsson.com

现金流及资产负债表摘要
第一季度自由现金流9800万美元,而上个季度为4700万美元。*

2012年第一季度资本支出1.25亿美元,而上一季度是7600万美元。

截至本季度末,库存总计15.1亿美元,减少2300万美元。

第一季度股东分红支出8800万美元。此外,公司还动用2.13亿美元赎回几乎所有的在外流通的2016年到期欧洲可转债。

意法半导体的财务状况继续保持稳健,调账后,包含拥有ST-Ericsson50%股权所承担的债务,截至2012年3月底,净现金状况为12.7亿美元;截至2011年12月31日净现金状况为11.7亿美元; 截至2012年3月31日,意法半导体的现金及现金等价物、有价证券和限用现金总计22亿美元,总债务14亿美元。*

本季度末总权益78.4亿美元,其中包括非控制权益。

2012年第1季度归属意法半导体的净资产收益率(RONA)为负11.2%。*

(*)归属于意法半导体的自由现金流、净财务状况和净资产收益率(RONA)是一个非美国 GAAP的统计标准。详细信息和转换成美国 GAAP数据,请参阅英文新闻稿全文。

2012年第二季度业务前瞻 
Bozotti先生 表示“虽然宏观经济不稳定因素还没有消失,但是我们认为第1季度销售额已经触底。第一季度期间所有产品的订单数量有逐渐增加的趋势。”

“基于当前的订单能见度,我们预计第二季度所有产品事业部都将迎来大规模增长,收入增长预计达7.5个百分点左右。随着创新产品上市和客户数量不断增加,我们预计2012年下半年MEMS和模拟产品收入高速增长,从而带动公司收入大规模增长。”

公司预计2012年第二季度收入环比增幅大约7.5%,上下浮动3个百分点。因此,第二季度毛利率预计为34.4%,上下浮动1.5个百分点,预计晶圆厂产能利用率和制造业绩均好于第一季度。

本前瞻假设2012年第一季度美元对欧元汇率大约1.33美元 = 1.00欧元,包括当前套期保值合同的影响。第二季度结账日期为2012年6月30日。

公司发展态势

  • 意法半导体荣登本年度《企业爵士》(Corporate Knights )的全球可持续发展百强企业排名榜,这是意法半导体连续第三年获此殊荣。仅有三家半导体制造企业榜上有名,意法半导体从2011年的第83位上升8位至第75位。
  • 意法半导体任命Carlo Ferro为ST-Ericsson的首席运营官(COO),与ST-Ericsson总裁兼CEO Didier Lamouche一起帮助公司扭亏为盈。意法半导体首席会计官兼公司对外报表主管Mario Arlati将接任公司CFO。
  • 4月5日,根据国际商会(International Chamber of Commerce,ICC)规则成立的仲裁庭裁定意法半导体向恩智浦半导体(NXP Semiconductors, NXP)支付约5900万美元赔偿金。这一仲裁涉及两家半导体公司间的争端,并关系到恩智浦对意法半导体的费用过低索赔——包含在恩智浦供应给意法半导体公司无线合资企业的晶圆价格中。仲裁庭选择不予理会意法半导体提出的某些问题,因为这些问题将是国际商会仲裁庭第二次仲裁审理的一部分。第二次仲裁听证会定于2012年6月举行,预计将在接下来的十二个月中做出最终裁决。虽然2012第一季度业绩中确认了本次仲裁裁决,但是意法半导体打算在第二次仲裁中继续申诉,旨在说服国际商会仲裁庭改变在第一仲裁裁决中的赔偿决定。
  • 4月16日,意法半导体公布了提交给于2012年5月30日在荷兰阿姆斯特丹召开的2012年公司股东年度大会审议的主要提案。公司监事会提交的主要提案包括:
    • 任命 Martine Verluyten女士担任公司监事会的监事,任期3年,至2015年股东大会届满;Martine Verluyten女士接替 任期即将届满的Doug Dunn先生;
    • 批准根据国际财务报告标准(IFRS)制定的2011年度公司财务报告;
    • 在2012年6月、8月和12月以及2013年2月,分四个季度向每个季度分红日在册股东分发每股0.40美元现金红利。

登记参加本年度股东大会的截止日期为2012年5月2日。如需查看意法半导体 2012年股东大会的全部日程和相关详细信息以及大会资料,请登录公司网站,所有这些资料都将依法提供给股东。

欧洲股票交易所第一期返利日期是2012年6月7日,纽约证券交易所是2012年6月12日。

2012年第一季度 - 产品和技术回顾
本季度,意法半导体在主要增长领域的重要新产品发布与重大设计应用方面均取得了长足发展,包括能源管理和节约、信任和数据安全、健康和保健与智能消费类器件。

汽车产品

  • 面向入门级和新一代制动系统的32位微控制器被一级制造商采用,从而确定了意法半导体在高级功能安全架构领域的领导地位。
  • 车身控制模块被美国一级制造商和印度汽车制造商采用。
  • 全新车身控制模块被日本一级汽车制造商采用,从而提高了产品在日本的市场占有率。

数字娱乐
数字融合

  • 全新40nm-IC主流STB系列被中国、欧洲和美国公司采用。
  • 产品被印度有线和卫星电视市场采用,从而让销售额翻倍。
  • 采用32nm制程生产、基于ARM Cortex A9的Orly高性能家用电器处理器被欧洲和亚洲公司采用。
  • Freeman系列产品被服务于欧洲市场的一级OEM采用。
  • Athena多媒体监视器系统级芯片系列被一级OEM应用于各种产品之中,包括高性能监视器、电视和数字标牌。

影像、Bi-CMOS ASIC及硅光电产品部

  • 面向网络应用的32nm制程被市场领袖应用于ASIC设计之中。
  • 与Luxtera签署协议,通过在意法半导体Crolles代工厂内建立300mm设计平台而将硅光电产品应用到主流高速计算领域中去。


模拟器件、MEMS和微控制器

  • 低功耗STM8L 8位微控制器被世界领导厂商应用于智能手机配件之中。
  • STM32被EMEA的主要电器OEM应用于人机接口和电机控制应用之中。
  • ST23YR80安全微控制器被应用于意大利电子护照之中。
  • 数字MEMS麦克风被台湾制造商应用于PC应用之中。
  • MEMS加速度计和STM32微控制器被美国两大消费电子制造商应用于健康应用之中。
  • MEMS陀螺仪和加速度计被世界领先的消费电子制造商应用于平板电脑之中。
  • MEMS陀螺仪和加速度计被美国领先的消费电子制造商应用于新一代手机之中。
  • 全新超小型加速度计被韩国市场领袖应用于特色、低端智能手机之中。
  • 运动MEMS被中国手机市场采用,从而大幅提高了市场份额。
  • 提高面向欧洲手机和汽车电子收费系统的加速度计和陀螺仪的产量。
  • 面向数字照明管理的8位微控制器被欧洲主要制造商采用。

功率分立器件

  • 全新RF IPD(集成式无源器件技术)宽带耦合器被美国主要智能手机和平板电脑制造商应用于WLAN应用之中。
  • 意法半导体稳压器被美国计算机和消费电子市场领袖应用于笔记本电脑之中。
  • 耐用型沟槽栅场终止IGBT被欧洲和中国的几家太阳能与焊接设备制造商采用。
  • SLLIMM智能电源模块被美国白家电制造商采用。
  • 意法半导体的低功耗电平转换器 - 第一款支持最新安全数字3.0存储卡标准的产品 - 被应用于先进智能手机和平板电脑应用之中。

ST-Ericsson

  • 产品
    • 在世界移动通信大会上推出的全新NovaThor™ L8540是一款具有LTE/HSPA+/TD-HSPA功能的集成式智能手机平台,在单块晶片上整合了功能强大的应用处理器和调制解调器,预计将于2012年下半年开始向用户提供样片。
    • 推出业内首款连接功能平台解决方案CG2905,其在单个40nm器件上同时集成了GPS和GLONASS技术、蓝牙和FM无线电。
    • 推出了首款面向手机的集成式无线充电器,其采用PM2020。
  • 用户
    • Samsung现在是ST-Ericsson NovaThor™平台的用户。全新Samsung GALAXY S Advance Android智能手机采用ST-Ericsson NovaThor™ U8500系统。
    • Xperia™ P、Xperia™ U和Xperia™ sola是索尼移动通信推出的前三款采用NovaThor U8500 ModAp系统的智能手机,具有应用处理、调制解调器和连接功能。
    • Thor™ M5780 HSPA+调制解调器助力新一代Panasonic Eluga智能手机。
    • Ontim WP8500平板电脑是首款采用NovaThor U8500系统的商用Android平板电脑。
  • 合作伙伴/技术
    • 全耗尽型绝缘层上硅(FD-SOI)技术被应用于未来移动平台,其利用意法半导体基于Soitec SOI的技术,能够以低得多的电池电量 - 最高性能下的功耗降低了35%之多 - 提升ST-Ericsson NovaThor™平台性能。
    • 继续与metaio合作,从而在metaio全新3D目标跟踪技术支持方面达到了又一里程碑。
    • 加入由Facebook组建的W3C核心移动网络平台社区小组。
    • SRS Labs将其TruMedia音频处理技术应用于ST-Ericsson Snowball开发平台之上。

IPD、SLLIMM、Athena、Freeman和Orly是意法半导体的商标。Thor和NovaThor是ST-Ericsson的商标。本文所涉及其它商标均归其各自所有者所有。

非美国 GAAP补充财务信息的使用
本新闻稿包含补充的非美国 GAAP财务信息,包括扣除减值前的营业收入(亏损)、重组和一次性项目、扣除减值前的经营利润、重组和一次性项目、扣除减值前的经营利润、归属于意法半导体的重组和一次性项目、调整的净收益(亏损)、调整的每股净收益(亏损)、自由现金流、归属于意法半导体的RONA、财务状况净值和调整的ST-Ericsson投资的50%。

读者应该注意,这些指标未经审计,且未按照美国 GAAP编制,不应被视为美国 GAAP财务指标。此外,该等非美国 GAAP财务指标不可与其他公司名称类似的指标比较。

查看本新闻稿附件A,了解公司的非美国 GAAP财务指标调节到相应的美国 GAAP财务指标。为了消除这些缺陷,不应单独阅读补充的非美国 GAAP财务信息,而应参照公司按照美国 GAAP说明合并的财务报表。

前瞻性信息
本文中某些不属于历史事实的陈述为基于管理层目前的观点和假设的,对未来预期的陈述和其他前瞻性陈述(根据1933年《债券法》修订版第27A章或1934年《债券交易法》修订版第21E章的规定),这些前瞻性陈述取决于,并包含已知的和未知的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素会造成实际结果、业绩或活动与前瞻性陈述大相径庭。造成实际结果或绩效与前瞻性陈述大相径庭的因素包括(不限于):

  • 减值亏损对ST-Ericsson账簿上近16亿美元投资的账面价值以及合并结果的影响,其取决于2012年4月23日公布的ST-Ericsson新战略计划及相关成本节省计划能否成功实施;
  • 主要市场和/或公司产品所服务的主要客户的需求变化,包括对已选用产品的实际需求和/或对目标增长应用的需求——这些变化让准确预测和计划本公司未来的业务活动变得极其困难;
  • 市场需求下滑时,本公司利用现有工艺技术、以足以抵消固定经营成本的水平运行生产设施的能力;
  • 在竞争激烈的环境中,本公司辨别和分配必要的设计资源以成功开发满足客户预期的新产品和获得客户认可的能力,以及以本公司预期的价格大量供应本公司已经或正在投资开发的新产品的能力;
  • 实际需求与本公司的预期大相径庭时,陈废存货或积压库存的财务影响,以及本公司用户在其利用我们的产品所服务的应用市场内取得成功的能力;
  • 本公司在半导体行业的竞争能力,因为本公司的成本中,有很大一部分是以欧元和美元之外的币种计入的固定成本—— 尤其在当前外汇市场波动性(主要是美元 兑欧元和本公司业务涉及的其他币种的汇率)越来越大的情况下;
  • 正在进行的诉讼和本公司可能成为被告的新诉讼的结果;
  • 由于税法的修改、预期利润或税务审计结果或会影响经营成果以及准确估计税收抵免、优惠、扣减和计提和变现递延税项资产的能力的国际税收协定发生变化导致本公司的总体课税情况发生的变化
  • 本公司的竞争对手或第三方提出的知识产权索赔的影响,本公司根据合理的条款和条件获取所需许可的能力;
  • 本公司的客户就含有本公司某个部件的产品,因大范围的缺陷或召回而提出的产品质保或责任索赔;
  • 原材料、水电等公用事业、第三方制造服务或本公司的业务需要的其他物资的可用性和成本;
  • 当前经济的不确定性,包括2012年可能限制全球或重点地区经济增长或导致经济衰退的全球因素,主权债务违约,政治、社会、经济或基础设施环境的变化,包括由于军事冲突、社会动荡和/或恐怖活动、经济动荡,以及极端天气、健康风险、流行病、地震、海啸、火山爆发等自然灾害,或其他在本公司、本公司的主要客户或本公司的供应商所在国家发生的,影响本公司、本公司的主要客户或本公司的供应商所在国家的自然灾害导致的变化。

该等前瞻性称述受各种风险和不确定因素的影响。这些风险和不确定因素可能导致实际结果和本公司业务的业绩与这些前瞻性陈述大相径庭或截然相反。某些前瞻性陈述可以根据所使用的前瞻性陈述专用术语来确定,例如:相信、预计、可能、将要、应该、将会、试图或期望或者类似的词语,或者这些词语的否定形式或变形,或者类似的术语,对战略、计划和目标进行的讨论也属于前瞻性陈述。
2012年3月5日交证监会备案的截止日期为2011年12月31日20-F的年度财报的“第三项: 重要说明——风险因素”,对意法半导体面临的某些风险因素进行了明确的界定和详细的论述。如果其中一种或多种风险因素或不确定因素已成为既定事实,或关键假设被证明是错误的,那么实际结果可能会与本新闻稿所预期、认为或预计的结果大相径庭。本公司不打算,也没有义务更新本新闻稿中的任何行业信息或前瞻性陈述,以反映财务报表编制后发生的事项或情况。

意法半导体电话会议和在线座谈信息 
2012年4月24日,意法半导体管理层将召开电话会议讨论公司2012年第一季度经营业绩。

电话会议召开时间是 美国 东部时间上午9:00时/ 中欧时间下午3:00时。电话会议将在网上直播,登录http://investors.st.com,可以通过互联网收听会议。收听本次广播的人员,请在本次会议开始前15分钟登录网站,以注册、下载、安装所需的音频软件。持续到2012年5月4日都可收听本次广播。

关于意法半导体
意法半导体(STMicroelectronics;ST)是全球领先的半导体解决方案供应商,为传感及功率技术和多媒体融合应用领域提供创新的解决方案。从能源管理和节能技术,到数字信任和数据安全,从医疗健身设备,到智能消费电子,从家电、汽车,到办公设备,从工作到娱乐,意法半导体的微电子器件无所不在,在丰富人们的生活方面发挥着积极、创新的作用。意法半导体代表着科技引领智能生活(life.augmented)的理念。

意法半导体2011年净收入97.3亿美元。详情请访问公司网站www.st.com


 

 

 

 

 

 附件A

 

意法半导体
非美国 GAAP补充财务信息的使用
美 国 GAAP - 非美国 GAAP调节
单位:百万美元,每股数据除外

本新闻稿提供的补充的非美国 GAAP信息未经审计,因此存在固有的缺陷。该等非美国 GAAP信息并非根据任何系列的完整会计规则或准则编制,不应被视为美国 GAAP指标。同样,本公司的补充非美国 GAAP财务信息也不可与其他公司使用的名称类似的非美国 GAAP指标相比较。此外,下文将详述各个非美国 GAAP指标的具体缺陷,以及提供非美国 GAAP财务信息的原因。为了消除这些缺陷,不应单独阅读补充的非美国 GAAP财务信息,而应参照公司按照美国 GAAP说明合并的财务报表。

公司的管理层用扣除减值、重组和一次性项目前的营业利润(亏损)来帮助读者加深对公司持续运营业务的了解,并传达排外项目(例如减值、归属于意法半导体的重组费用和其他相关的关停费用)的影响。公司的管理层用调整的净收益和每股收益(EPS)来帮助读者加深对公司持续运营业务的了解,并传达排外项目(例如减值、归属于意法半导体的重组费用和其他相关的关停费用)的影响、出售Micron股份的影响、财务资产的非临时性减值、NXP仲裁裁决和扣除相关税收的影响。

公司管理层将净资产回报率(RONA)视为衡量已投资本回报率的关键财务和经济指标。RONA等于扣除减损和重组费用之前的营业利润除以当期所用平均净资产。意法半导体将平均净资产定义为平均总资产减去公司合并资产负债表中的总债务,不含与本公司财务状况有关的所有项目,如现金和现金等价物、有价证券、短期存款、银行透支、长期债务的当期分摊额和长期债务。

归属意法半导体的、扣除减值、重组和一次性项目前的营业利润(亏损)为意法半导体合账的、扣除减值、重组和一次性项目前的营业利润(亏损)(不含ST-Ericsson营业利润(亏损)的50%)。归属意法半导体的、扣除减值、重组和一次性项目前的营业利润率为意法半导体合账的、归属意法半导体的营业利润除以所报告收入(不含ST-Ericsson收入的50%)。归属意法半导体的净资产回报率为意法半导体合账的归属意法半导体的年化调整营业利润除以所报告净资产(不含ST-Ericsson净资产的50%)。

公司相信,这些非GAAP财务指标为投资者和管理层提供了有用的信息,因为它们衡量了公司在其业务运营过程中创造利润的能力(不含并购和业务、场所合理化相关费用的影响——公司未将其视为公司持续运营结果的一部分),从而,与公司的公认会计准则财务信息一起阅读时,能:1)使读者能对公司的持续经营业绩进行更有意义的比较(同期比较);2)使读者能更好地预测公司业务发展方向、进行相关的趋势分析;3)使读者能更轻松地将公司的经营业绩与投资者和分析师的财务模型和估计数据相比较(通常不含这些项目)。

 

2012年第一季度
(单位:百万美元和美分/股)
毛利营业利润(亏损)净收益相应的EPS(基值)
美国 GAAP596(352)(176)(0.20)
减值和重组 1813 
NXP仲裁裁决 5456 
估计所得税效应  

(13)

 
非美国GAAP

596

(280)

(120)

(0.14)

 

2011年第四季度
(单位:百万美元和美分/股)
毛利营业利润(亏损)净收益相应的EPS(基值)
美国 GAAP732(132)

(11)

(0.01)

减值和重组

 

9

5

 
估计所得税效应  

(2)

 
非美国GAAP732(123)(8)(0.01)

 

2011年第一季度
(单位:百万美元和美分/股)
毛利营业利润净收益相应的EPS
(摊薄后)
美国 GAAP9911181700.19
减值和重组 2422 
出售Micron股份获得的收入  (21) 
OTTI  5 
估计所得税效应  (1) 
非美国GAAP9911421750.20

财务状况净值:资产(负债),为本公司的总金融资产与总金融负债之间的差额。本公司的财务资源总值包括现金及现金等价物,流动和非流动有价证券、短期存款和限用现金;本公司的总财政债务包括合并资产负债表所报告的短期借款、长期债务的当期分摊额和长期债务。本公司相信,财务状况净值为投资者提供了有用的信息,因为这一指标通过衡量本公司的现金、现金等价物、有价证券和总的金融负债水平等资金状况,说明了本公司在全球的财务状况(用负债净额或现金净额表示)。财务状况净值非美国 GAAP的统计标准。

财务状况净值(单位:百万美元)2012年3月31日2011年12月31日2011年4月2日
现金和现金等价物2,0591,9121,928
有价证券(流动)154413719
短期存款--71
限用现金3392
非流动限用现金45-
有价证券(非流动)--77
财务资源总值2,2202,3332,887
银行透支、短期借款和长期债务的当期分摊额(1,076)(740)(717)
长期债务(366)(826)(1,032)
总财政债务(1,442)(1,566)(1,749)
财务状况净值7787671,138
    
财务状况净值调整的ST-Ericsson投资的50%1,2671,1671,255

自由现金流等于经营活动创造的净现金减投资活动使用的净现金,不含购买有价证券(流动和非流动)付出的成本和出售有价证券(流动和非流动)获得的收入、短期存款和限用现金。本公司相信,自由现金流可为投资者和管理层提供有用的信息,因为这一指标衡量了本公司通过经营活动和投资活动产生现金以让经营活动继续进行的能力。自由现金流非美国 GAAP指标,且不代表总现金流量,因为它不包含融资活动产生或使用的现金流。此外,本公司对自由现金流的定义可能与其他公司定义的不同。

自由现金流(单位:百万美元)2012年第一季度2011年第四季度2011年第一季度
来自于(用于)经营活动的现金净额250137350
来自于(用于)投资活动的现金净额11343(206)
购买流动和非流动有价证券付出的成本(出售流动和非流动有价证券获得的收入)、短期存款和限用现金,不含(265)(133)(93)
自由现金流984751

 

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